華雄芯分析：儲(chǔ)能“鬧荒”，是否真的一芯難求？

一、現(xiàn)狀
華雄研究數(shù)據(jù)顯示，上半年全國鋰離子電池產(chǎn)量超過280GWH，同比增長150%。其中儲(chǔ)能電池產(chǎn)量超32GWh，占總產(chǎn)量的11%。相比新能源汽車的需求規(guī)模，儲(chǔ)能電池的市場盤子還偏小，議價(jià)能力也較弱。
在年底并網(wǎng)的要求下，儲(chǔ)能電池的需求大增。不僅僅是國內(nèi)儲(chǔ)能市場爆發(fā)，全球儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)模都進(jìn)入快速增長通道，海外儲(chǔ)能設(shè)備需求更是持續(xù)井噴，而我國是國際市場儲(chǔ)能產(chǎn)品的主要供應(yīng)國。而今年以來，新能源汽車一直處于高景氣周期，對(duì)動(dòng)力電池也持續(xù)處于高需求狀態(tài)。

二、行業(yè)熱議
當(dāng)前，市場相繼發(fā)出“儲(chǔ)能企業(yè)暫停接單”相關(guān)聲音，引發(fā)行業(yè)熱議。但事實(shí)上，大部分儲(chǔ)能企業(yè)仍在接單和開發(fā)客戶。華雄采訪了十幾位行業(yè)人士，了解業(yè)內(nèi)對(duì)此說法的看法。暫停接單這是一個(gè)誤解。無論是儲(chǔ)能系統(tǒng)集成企業(yè)亦或是儲(chǔ)能電芯企業(yè)，還是儲(chǔ)能其他板塊企業(yè)，都并未達(dá)到暫停接單的程度。暫停接單更像是一些企業(yè)的情緒，反映的是電芯資源不均衡的情況下，很多小企業(yè)拿不到貨、吃不飽的實(shí)質(zhì)問題。
華雄預(yù)測此次儲(chǔ)能電池短缺是可以預(yù)見的。上半年，基于上游原材料、電芯漲價(jià)的成本考慮，一些新能源項(xiàng)目拖延了建設(shè)節(jié)奏。到了第四季度，為完成年底并網(wǎng)要求，不得不集中購買電池。有的廠商確實(shí)沒貨了。即使有貨，數(shù)量也非常有限，出現(xiàn)‘價(jià)高者得’的情況。

三、增收不增利儲(chǔ)能企業(yè)轉(zhuǎn)向海外
華雄分析認(rèn)為即使能繼續(xù)接單，也不一定能為儲(chǔ)能企業(yè)增加凈利潤。上半年儲(chǔ)能市場基本處于規(guī)劃開發(fā)階段，受上游原材料價(jià)格上漲和下游項(xiàng)目壓價(jià)的雙重?cái)D壓，儲(chǔ)能企業(yè)利潤受到影響。翻看電池企業(yè)上半年財(cái)報(bào)，儲(chǔ)能企業(yè)普遍呈現(xiàn)出“增收不增利”的情況，不生產(chǎn)電芯的儲(chǔ)能系統(tǒng)集成商則更為被動(dòng)。在此情況下，多家儲(chǔ)能企業(yè)將目光投向海外市場。據(jù)了解，國外電費(fèi)價(jià)差較大，儲(chǔ)能產(chǎn)品相對(duì)能賣個(gè)好價(jià)格。尤其是今年以來，歐洲遭遇能源危機(jī)，化石能源價(jià)格大幅上升，市場對(duì)儲(chǔ)能產(chǎn)品需求激增，我國電池出口迎來爆發(fā)式增長。

四、市場博弈預(yù)計(jì)明年得到緩解
多家電池廠商表示，儲(chǔ)能電池供不應(yīng)求，現(xiàn)貨已經(jīng)排期到明年。應(yīng)對(duì)短缺，當(dāng)務(wù)之急是增加儲(chǔ)能電池供給。目前，大部分電池企業(yè)的產(chǎn)線基本處于滿產(chǎn)滿銷狀態(tài)。總體來看，以目前電池企業(yè)的供應(yīng)能力，各大電池廠商未來的產(chǎn)能規(guī)劃，結(jié)合未來五年的市場增速預(yù)期，電池供應(yīng)不會(huì)成為掣肘儲(chǔ)能行業(yè)發(fā)展的短板。華雄預(yù)測：這是一個(gè)市場博弈的過程，儲(chǔ)能電池供不應(yīng)求是階段性的，電池絕對(duì)產(chǎn)能充足，隨著大量新增產(chǎn)線達(dá)產(chǎn)，預(yù)計(jì)明年供應(yīng)短缺問題將得到緩解。

五、系統(tǒng)集成商大都提前鎖“芯”
對(duì)于行業(yè)內(nèi)出現(xiàn)這種論調(diào)，嚴(yán)格意義上來講，由于是受上游碳酸鋰材料飆升等影響，電芯價(jià)格上漲，可能有一批小企業(yè)并非出于主動(dòng)不想接單，更多是權(quán)衡了其中利弊，比如毛利不如意，或者加上電芯的報(bào)價(jià)讓業(yè)主端不買賬，接不到理想的單。而一批有實(shí)力的系統(tǒng)集成商，早就根據(jù)項(xiàng)目周期提前鎖定了電芯產(chǎn)能，正在加速產(chǎn)能布局。新能源和儲(chǔ)能行業(yè)前期綁定模式進(jìn)一步深化。這種行業(yè)整合可以發(fā)揮出1+1>2的效應(yīng)，一方面可以保證儲(chǔ)能電池供應(yīng)的穩(wěn)定；另一方面也可以延伸業(yè)務(wù)圈層。

六、后語
華雄以為盡管儲(chǔ)能訂單迎來爆發(fā)的態(tài)勢(shì)，但目前儲(chǔ)能商業(yè)模式尚不完善。未來大力發(fā)展儲(chǔ)能，還需在壽命與安全提升、成本降低、機(jī)制設(shè)計(jì)等方面持續(xù)開展工作，持續(xù)朝著高安全、長壽命、低成本的技術(shù)方向進(jìn)行創(chuàng)新，同時(shí)創(chuàng)建能夠合理評(píng)估儲(chǔ)能系統(tǒng)價(jià)值并將成本疏導(dǎo)出去的電力市場機(jī)制，推動(dòng)構(gòu)建成熟的新型儲(chǔ)能商業(yè)模式。