今年是觸摸屏技術(shù)變革的一年，輕薄化、成本以及顯示效果的要求，使得未來雙層玻璃結(jié)構(gòu)觸摸屏(gg)技術(shù)市場份額會下滑，而單層玻璃結(jié)構(gòu)的觸摸屏面板(ogs)、in cell、on cell成為3大主流觸控發(fā)展的方向。

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從觸摸屏產(chǎn)業(yè)鏈來看，跟隨蘋果和三星的廠商將占據(jù)未來競爭的先機，三星走的是on cell路線，而蘋果走的是in cell路線。目前，掌握in cell技術(shù)的廠商主要有：lg、夏普、東芝、索尼、友達(dá)、新奇美等；而on cell技術(shù)主要被三星所壟斷。

由于存在一定的技術(shù)壁壘等原因，中國大陸企業(yè)目前尚不具備這兩種的量產(chǎn)能力，而技術(shù)相對比較簡單的ogs 將成為中國大陸企業(yè)的首選。

從長期來看，in cell終將占據(jù)主導(dǎo)地位，觸屏廠商未來的空間將寄托在in cell徹底成為市場主流之前的ogs的推廣上。因此，在2015年之前，ogs的生產(chǎn)能力將成為搶占市場的充分條件。

由于韓國和日本的觸屏生產(chǎn)廠商將主要投入技術(shù)含量更高的on cell 和in cell技術(shù)路線，因此重點投資ogs的廠商預(yù)計主要集中于中國大陸和臺灣地區(qū)，從目前來看，大陸對單片玻璃觸控技術(shù)投入的廠商主要有大陸的萊寶高科，另外長信科技和超聲電子也有發(fā)展ogs的意向。

目前a股觸摸屏上市公司月產(chǎn)能自高至低依次為歐菲光、超聲電子、宇順電子、萊寶高科，分別為360萬片、200萬片、150萬片、120萬片。

作為觸摸屏的上游核心產(chǎn)品——透明導(dǎo)電膜，從行業(yè)角度講，ito導(dǎo)電膜在相當(dāng)長的一段時間內(nèi)仍將占據(jù)主導(dǎo)地位。短期來講，國內(nèi)ito導(dǎo)電膜生產(chǎn)廠商定位的還是以中低端消費電子產(chǎn)品為主，看好已投產(chǎn)ito導(dǎo)電膜的萬順股份和歐菲光，中長期看好在新型透明導(dǎo)電膜上占有研發(fā)優(yōu)勢的微納光學(xué)龍頭蘇大維格，該公司的產(chǎn)品目前處于中試階段。

近兩年來，曾經(jīng)的市場明星萊寶高科一直沉寂，其中一個主要的原因是傳統(tǒng)gg面臨較大降價壓力，而公司目前主要產(chǎn)品仍為傳統(tǒng)gg模組，然而，尤其是今年以來，薄膜式占據(jù)了中低端智能手機觸摸屏的主流，因此判斷，四季度雖然ogs良率改善，以及模組產(chǎn)能擴張，環(huán)比貢獻(xiàn)一定的增量，但該公司難有大的反轉(zhuǎn)。

傳統(tǒng)玻璃式觸摸屏廠商固守gg將會地位尷尬，好在萊寶高科已經(jīng)在全力致力于ogs的量產(chǎn)，進(jìn)度雖慢于臺灣，但在中國大陸是最早的。ogs在明年中大尺寸中將成為主流技術(shù)之一。公司的看點在于ogs，關(guān)注其ogs 的良率和放量進(jìn)度是關(guān)鍵。

目前tp(觸摸屏面板)主要的應(yīng)用在觸控式智能手機與平板電腦上，而超級本剛面世應(yīng)用量非常小。根據(jù)研究機構(gòu)displaysearch的統(tǒng)計，2011年全球觸摸屏出貨量達(dá)到7.55億片，其中80%以上來自手機。

中投證券《觸摸屏基板引領(lǐng)我國進(jìn)入電子超薄藍(lán)海》報告，預(yù)計2014年觸摸屏總體出貨量將增至13.7億片，對應(yīng)年增速22%，而主要的應(yīng)用市場觸控手機未來的增速將明顯放緩；而平板電腦及超級本有望步入高速增長階段，成為觸摸屏增長的亮點。

智能手機和平板電腦兩大領(lǐng)域?qū)τ|摸屏上游材料ito導(dǎo)電膜的需求進(jìn)行預(yù)測顯示，保守估計該市場在2011年的需求量為324萬平方米，2012年的需求量能達(dá)到453萬平方米，到2015年能達(dá)到2054萬平方米，2012~2015年的年均復(fù)合增長率達(dá)到45%。

“2015年ito導(dǎo)電膜的產(chǎn)值達(dá)到54.4億元人民幣，這還沒有包括觸控超級本、一體機、gps、電子書等觸控屏領(lǐng)域，若將全部觸控屏領(lǐng)域匯總，則觸控屏用ito導(dǎo)電膜的規(guī)模還將增加不少�！眹┚�10月份的一份消費電子專題研究報告中預(yù)測。

觸摸屏行業(yè)的巨大市場前景。gartner預(yù)測，2014年全球智能手機出貨量將達(dá)到9.54億臺，滲透率50%。displaysearch 的手機出貨和預(yù)測報告指出，2012 年智能手機銷售量預(yù)計超過6億部，其中采用4寸及以上尺寸面板將占所有手機出貨量的20%。

預(yù)計下半年將迎來智能手機銷售旺季，高端的蘋果iphone5、三星新款智能手機上市，中低端的小米第二代手機、中興、華為、聯(lián)想的智能手機扎堆上市，將帶動觸摸屏企業(yè)的出貨量和業(yè)績增長。

繼智能手機之后，平板電腦領(lǐng)域?qū)楷F(xiàn)更多的投資機會。

對應(yīng)到觸摸屏上，與平板電腦對應(yīng)的大尺寸消費電子領(lǐng)域觸控屏的市場需求會逐漸爆發(fā)出來。據(jù)國泰君安調(diào)研，目前長信科技觸摸屏布局全尺寸。

電子產(chǎn)品輕薄化是大趨勢，但如何順應(yīng)趨勢，最重要的是要有相關(guān)技術(shù)支撐。以觸摸屏為例，蘋果公司的新手機iphone5，觸控面板一改原來的雙層玻璃結(jié)構(gòu)觸摸屏，變?yōu)閱螌拥膬?nèi)嵌式觸控技術(shù)(in cell)，這樣會使得屏幕更薄、耗材更少。目前國內(nèi)沒有一家上市公司能夠掌握該技術(shù)。

這些趨勢也將決定a股觸摸屏上市公司，諸如萊寶高科、歐菲光、萬順股份、超聲電子、長信科技等個股的前景。

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